Godišnja nagrada se dodeljuje lokalnim samoupravama u vidu novčanog iznosa, a u cilju finansijske podrške za dalje unapređenje dobre uprave na svojoj teritoriji.
Pravo na učešće imaju svi gradovi, opštine, kao i gradske opštine koje prijavu podnose uz saglasnost grada koja se potvrđuje aktom gradonačelnika, a sve u skladu sa uslovima javnog poziva i uz dostavljanje adekvatne prateće dokumentacije.
Godišnja nagrada za najbolju praksu dodeljuje se u četiri oblasti dobrog upravljanja:
• efikasnost i delotvornost,
• transparentnost i učešće javnosti u radu lokalne samouprave,
• odgovornost i vladavina prava, i
• ravnopravnost i anti-diskriminacija.
Sredstva koja će pobednicima takmičenja dodeliti Ministarstvo državne uprave i lokalne samouprave iznose 10 miliona dinara. Pobednici u svakoj od četiri oblasti će steći pravo na finansijsku nagradu u iznosu od 2,5 miliona dinara.
Pored sredstava koja dodeljuje Ministarstvo, a u cilju dodatnog podsticaja razvoju i primeni principa dobrog upravljanja u radu lokalnih samouprava, pobednici konkursa će biti nagrađeni i donacijom opreme, dobara i/ili radova koje dodeljuje SKGO iz sredstava Programa “Partnerstvo za dobru lokalnu samoupravu” koji podržava Vlada Švajcarske.